In der Nähe von Klein Mutz wohnt der kleine Herr Mutzelbach mit seinem Versuchskaninchen Felix, Tür an Tür mit der stets meckernden Frau Bullmann. Mutzelbach ist ein erfolgloser Erfinder - alle seine Erfindungen bewirken gerade das, was sie verhindern sollen. Bis eines Tages zufällig das Ins-Gegenteil-Verwandlungswasser entsteht. Atmet man seinen Duft ein, tut man das Gegenteil von dem, was man eigentlich vorhatte. Einige Tropfen verwandeln ein Ding oder ein Wesen in sein Gegenteil. So funktionieren die Erfindungen Mutzelbachs endlich, und er macht sich auf den Weg zum Verkäufer Knickzahn...